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Se la settimana è stata festosa per gli indici azionari, lo è stata meno per le criptovalute. In effetti, hanno preso il largo dopo il fallimento di FTX. E il minimo che si possa dire è che il contagio nel settore delle piattaforme di scambio inizierebbe a diffondersi. Soprattutto perché la mancanza di liquidità dovuta alla stretta monetaria della FED fa sì che le cattive notizie non possano più essere assorbite.
Di fronte a questo rischio endogeno, Bitcoin ed Ethereum hanno interrotto bruscamente i loro recenti rimbalzi verso i rispettivi livelli di resistenza. Con il timore che i loro mercati orso riprendano di nuovo. Nel frattempo, non beneficiano del calo del dollaro e dei tassi obbligazionari, mentre l’oro (XAU) sì.
Ancora meglio, il metallo giallo sta momentaneamente allontanando la minaccia di nuovi minimi dell’anno. Tanto che ci si interroga su una possibile inversione di tendenza favorevole. In un contesto di mercato in cui molti investitori sperano in un segnale di cambiamento della politica monetaria da parte della FED, vediamo cosa ci suggerisce l’ultima analisi tecnica di BTC, ETH e XAU.
Bitcoin in unità settimanali – 16.000 dollari di supporto?
In diversi punti del mercato Bitcoin, 16.000 potrebbe fungere da supporto intermedio tra 12.000 e 20.000 dollari. Ed è chiaro che per il momento stanno svolgendo bene il loro ruolo. Questo limiterà l’entità della terza correzione al livello di 20.000 dollari.
Tuttavia, questa dura settimana, con una perdita di quasi il 22%, rende ormai obsoleto il superamento della linea discendente. Tanto che la Fase 4 di Weinstein si sta rafforzando, con grande dispiacere degli investitori in criptovalute. E per una buona ragione, la media mobile a 30 settimane (MM30 settimanale) si sta gradualmente dirigendo verso i 20.000 dollari.
Inoltre, gli indicatori tecnici risentono di questa inversione di tendenza. In particolare, per il MACD ancora sotto la linea dello zero, che si sta contraendo verso un potenziale cross ribassista del segnale.
Supponendo che 16.000 dollari riescano a resistere, i prezzi del BTC potrebbero tornare a 20.000 dollari. Anche se questo potenziale rimbalzo sembrerebbe una trappola per gli acquirenti. Al contrario, un’altra settimana dello stesso calibro della precedente porterebbe a una terza ondata di correzione nel mercato orso del Bitcoin. dall’ultimo ATH del novembre 2021. Con il dubbio che 12.000 dollari rappresentino un ulteriore passo verso nuovi minimi annuali a quattro cifre.
Ethereum in unità settimanali – 1.200 dollari a supporto?
Per quanto riguarda l’interruzione dei segnali favorevoli, abbiamo un esempio con Ethereum. Infatti, i prezzi hanno fallito contemporaneamente al di sotto della linea discendente, della MM30 settimanale e della resistenza di 1700 dollari. Qualunque cosa si dica, il conto è estremamente salato per gli acquirenti, che a loro volta speravano di vedere la fine del tunnel.
L’ultima candela ribassista ha riportato i prezzi dell’ETH al livello raggiunto tra metà settembre e metà ottobre. Anche se i minimi dell’anno non sono stati raggiunti, gli investitori farebbero bene a riconoscere la solidità della fase 4 di Weinstein e il passaggio sfavorevole dal supporto di 1400 dollari alla resistenza.
Se si rompesse la soglia dei 1200 dollari, i venditori punterebbero senza sorpresa al famoso supporto dei 1000 dollari. E perché sotto se, parallelamente, il Bitcoin dovesse rompere i 16.000 dollari. In questo modo si affermerebbe una terza ondata di correzione del mercato orso di Ethereum. Al contrario, un ritorno al livello di 12.000 dollari consentirebbe un possibile rally dei prezzi rispettivamente verso 1.400 dollari e oltre la linea discendente.
Oro in unità settimanali – breakout favorevole del canale ribassista dall’ultimo ATH
Tramite l’enorme candela rialzista della settimana precedente, I prezzi dell’oro sono usciti dalla parte superiore del canale ribassista dallo scorso marzo. Inoltre, questo segnale favorevole dà luogo a un cambiamento di polarità sul livello di 1680 dollari, da resistenza a supporto. Tuttavia, non esageriamo con l’inversione di tendenza definitiva.
Da un lato, anche se i prezzi sono in contatto con la MM30 settimanale, la fine della fase 4 di Weinstein è ben lungi dall’essere completata. La pendenza della media mobile rimane quindi ribassista. D’altra parte, il MACD ha ancora un po’ di strada da fare per tornare sopra la linea dello zero, nonostante l’incrocio rialzista del segnale.
Finché questo indicatore tecnico non attraverserà il lato destro della barriera in unità settimanali, non è da escludere un ritorno di fiamma verso gli ultimi supporti. Con l’apprensione di assistere a un rimbalzo ingannevole, come è avvenuto da metà giugno.
D’altra parte, se i prezzi di XAU dovessero concretizzare un minimo superiore a quello precedente a 1620 dollari, aumenterebbero le possibilità di sfondare la resistenza di 1804 dollari. Di conseguenza, potremmo cancellare l’ultima ondata di correzione da metà agosto, quando la FED ha iniziato a mettere i puntini sulle i sulla stretta monetaria.
L’inversione di tendenza favorevole si allontana da BTC ed ETH. Lo XAU continuerà a salire?
Tra le due classi d’investimento più popolari per gli investitori retail, il vantaggio è attualmente a favore dell’oro. Soprattutto perché è riuscito a uscire da una configurazione ribassista. Con una recessione economica che si profila nei prossimi trimestri, secondo gli ultimi dati ISM sul settore manifatturiero e dei servizi in Occidente, l’opportunità di investire nel metallo giallo potrebbe essere sensata.
Ancora meglio, una combinazione positiva di rendimenti obbligazionari e aspettative di inflazione permetterebbe allo XAU di continuare la sua corsa verso l’ultimo ATH.
Per quanto riguarda Bitcoin ed Ethereum, La procedura fallimentare di FTX ha purtroppo riacceso i rispettivi mercati ribassisti nel momento peggiore. Le due principali valute digitali non solo non sono riuscite a cavalcare il recente rialzo degli indici azionari. Ma hanno invalidato i segnali positivi che potevano far prevedere l’inizio di un sell-off.
E sebbene l’inflazione statunitense sia scesa in ottobre, rimane elevata rispetto all’obiettivo del 2% fissato dalla FED. Questo probabilmente chiuderebbe la porta a un ritorno alla politica monetaria accomodante con il ritorno di un’ampia liquidità nei mercati finanziari.
Pertanto, dubitiamo della capacità di Bitcoin ed Ethereum di cancellare le perdite accumulate dall’ultimo ATH del novembre 2021.almeno nel medio termine. In tal caso, i loro mercati orso entrerebbero in una fase di capitolazione e disperazione. Con la sfortunata prospettiva che molti degli operatori del settore delle criptovalute mettano il primo piede in fallo.
