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Le possibili applicazioni delle criptovalute sono numerose e in costante crescita. Una parte importante di questi investimenti può assumere la forma del cosiddetto reddito passivo. Vale a dire, un investimento oculato, fonte di interessi pagati in cambio della fornitura di fondi digitali. Questo avviene più spesso all’interno della DeFi, ma non esclusivamente. E uno dei settori spesso molto redditizi è il prestito di criptovalute. Spiegazione…
Il trading attivo non è l’unica fonte di reddito possibile nel settore delle criptovalute. In realtà, esistono altri modi meno rischiosi per accrescere il proprio patrimonio digitale. Anche se il rischio non è mai nullo, può valere la pena di investire una parte dei fondi in soluzioni basate sulla ricompensa. Con tassi d’interesse spesso interessanti e comunque molto più alti dell’attuale tasso negativo del Livret A, una volta detratta l’inflazione.
Perché attorno alle criptovalute è stata costruita una vera e propria economia digitale 2.0. Con una DeFi in costante evoluzione come centro nevralgico. E all’interno di questo ambiente decentralizzato, le offerte peer-to-peer vengono create direttamente dall’investitore all’utente. Il tutto attraverso uno dei tanti protocolli dedicati a ogni tipo di operazione che non ha più nulla da invidiare all’economia tradizionale. Ad esempio, la possibilità di prestare le proprie criptovalute in cambio di interessi.
Lending – Prestare le proprie criptovalute in cambio di interessi
Ma è impossibile parlare di prestiti senza parlare del sistema di prestito associato. Perché nella finanza decentrata queste due parti devono essere d’accordo per portare a termine questa procedura. Dal lato del prestatore, la necessità di rendere disponibili le criptovalute (o altri asset). E da parte del mutuatario, il pagamento di interessi concordati – e talvolta variabili – accompagnati dal versamento di un deposito cauzionale. I protocolli più noti della rete Ethereum sono MakerDAO (MKR), Aave (AAVE) e Compound (COMP). Ma questi non sono necessariamente i più interessanti, secondo i dati riportati sul sito web DefiRate.
Un servizio che – all’interno della DeFi – non richiede una procedura di identificazione KYC. Tutto ciò che serve è un portafoglio come MetaMask e i fondi necessari per avviare l’attività. Ma prima è importante dare una rapida occhiata in giro per determinare le migliori opzioni disponibili, a seconda della strategia desiderata. Perché a seconda dei protocolli, i tassi di interesse possono variare notevolmente in base alla domanda e all’offerta. E questo può diventare rapidamente molto interessante o chiaramente problematico a seconda della posizione occupata.
Prestiti – I protocolli di prestito DeFi
Una procedura supportata da un sistema di smart contract. E che può essere la causa di una liquidazione nel caso di MakerDAO. Questo avviene quando il valore delle garanzie costituite per creare le stablecoin DAI scende al di sotto del rapporto necessario per mantenere l’operazione. Un rischio da non trascurare, data l’elevata volatilità del mercato delle criptovalute. E questo anche se il protocollo richiede il 150% dei fondi come garanzia. L’ultima innovazione è rappresentata dai prestiti flash mint, che creano automaticamente la quantità di IAD necessaria per la transazione e li distruggono una volta effettuato il rimborso.
Una logica diversa nel caso del protocollo Aave, con pool di liquidità che permettono di ricevere token in cambio degli interessi maturati (ad esempio DAI = aDAI). Ma anche, la possibilità di contrarre prestiti lampo molto controversi. Perché consentono ai loro utenti di prendere in prestito criptovalute, effettuare una transazione e rimborsare in un’unica soluzione. Questo senza la necessità di depositare garanzie reali.
Uno strumento finanziario innovativo che è stato la fonte di finanziamento di molti attacchi alla DeFi. Perché permette di liberare grandi somme di denaro dal nulla.
Borse centralizzate e prestiti di criptovalute
È anche possibile effettuare queste stesse transazioni attraverso piattaforme centralizzate, ma a condizioni molto diverse. Perché non si tratta più di contratti intelligenti o di pool di liquidità, ma semplicemente di un servizio fornito da una fintech.. L’ostacolo principale è rappresentato dalle autorità di regolamentazione, che sono molto propense a limitarne lo sviluppo attraverso multe e divieti territoriali, il più delle volte negli Stati Uniti. Come nel caso della società BlockFi, costretta a pagare una somma di 100 milioni di dollari per risolvere la controversia con la Securities and Exchange Commission (SEC) americana. Ma esistono altre piattaforme, come Binance, Coinbase e Nexo.
In ogni caso, le offerte di queste piattaforme sono di più facile accesso per gli utenti meno espertiTuttavia, sono molto meno flessibili delle loro controparti DeFi. Con la necessità di passare attraverso il processo di identificazione prima di poterli richiedere. E l’impossibilità virtuale di ritirarsi prima del periodo di regolamento contrattuale dell’operazione avviata. Ciò non impedisce di richiedere tassi di interesse molto interessanti (in media tra il 5% e l’8%). e talvolta superiore a quello di Aave o MakerDAO. Ma con questa domanda ricorrente e opaca: da dove vengono questi tassi interessanti e come vengono calcolati?
La vera differenza sta nella scelta delle condizioni che ciascun investitore è disposto a sottoscrivere. Ma anche i diversi imperativi insiti in ciascuna di queste formule. Il limite principale è il grado di decentramento effettivo della piattaforma che lo gestisce.. E in ogni caso, un buon modo per continuare a realizzare profitti regolari con le posizioni in stablecoin, in modo da affrontare più serenamente i periodi di mercato neutro o orso.
