Ringkasan
Apa itu stablecoin?
Mengapa mereka bisa memainkan peran penting dalam ekonomi cryptocurrency masa depan? Dalam panduan hari ini, kita akan melihat lebih dekat pada stablecoin saat ini, cryptocurrency stabil yang hampir tidak memiliki volatilitas berkat fakta bahwa nilainya dikaitkan dengan mata uang nasional atau aset eksternal.
Kami akan mencoba memahami tidak hanya kegunaan dari cryptocurrency baru ini, tetapi juga kemungkinan investasi yang mereka tawarkan kepada kami, serta kemungkinan menggunakannya sebagai alat pembayaran atau sebagai penyimpan nilai.
Apakah ada sesuatu yang baik tentang stablecoin ini? Mengapa begitu banyak orang tertarik pada mereka dalam beberapa bulan terakhir? Mari kita simak bersama, dalam panduan komprehensif yang bertujuan untuk memberikan saran komprehensif bagi investor.
Apa itu stablecoin?
Stablecoin adalah cryptocurrency yang mendasarkan nilainya pada aset eksternal, biasanya mata uang fiat seperti dolar AS.
Tujuannya justru untuk menjaga nilai token yang bersangkutan tetap stabil, menambatkan nilainya ke aset yang umumnya lebih stabil daripada Bitcoin dan altcoin lainnya.
Ada, seperti yang akan kita lihat nanti di panduan kami, metode atau teknik berbeda yang digunakan untuk menjaga nilai token tetap pada nilai yang mendasarinya, ada juga berbagai jenis dasar, seperti yang telah kami katakan seperti mata uang tradisional atau mata uang kripto, atau bahkan aset fisik (seperti dalam kasus logam mulia).
Apa saja fitur Stablecoin yang paling menarik?
Ada beberapa fitur yang membuat stablecoin menarik untuk kategori investor tertentu, atau lebih tepatnya bagi mereka yang ingin menggunakannya terutama sebagai media pertukaran dan penyimpan nilai.
Nilai stablecoin secara tepat ditambatkan ke aset lain dan oleh karena itu tidak mengikuti logika harga mata uang kripto tradisional;
Pengelompokan dilakukan di luar rantai, yaitu di luar sirkuit referensi mata uang kripto, seringkali dengan intervensi dari otoritas keuangan pihak ketiga yang diatur (hal ini tidak selalu terjadi, dan kami akan memiliki kesempatan untuk menanganinya nanti dalam saran kami).
Ide dasarnya, seperti yang telah kami katakan, adalah untuk menghilangkan setidaknya sebagian dari volatilitas yang selalu menjadi ciri mata uang kripto tradisional. Melihat apa yang telah terjadi sejak awal industri, tidaklah sulit untuk menanggapi banyak hari perdagangan di mana nilai telah bergerak dalam dua digit, volatilitas yang hampir tidak dapat kita temui di jenis aset lainnya.
Kemungkinan penggunaan stablecoin
Dengan informasi yang kita miliki sejauh ini, orang mungkin bertanya-tanya mengapa kita harus berinvestasi di stablecoin daripada langsung di dasar yang dipatok.
Emas adalah salah satu dasar paling umum untuk stablecoin
Ada beberapa kasus penggunaan yang cerdas dan menarik yang melibatkan cryptocurrency ini:
Untuk ekonomi dengan inflasi tinggi: dalam hal ini, stablecoin dapat melindungi daya beli warga dan penduduk. Secara umum, media pertukaran yang digunakan, misalnya, memiliki stabilitas emas atau mata uang asing, tetapi menggunakan superstruktur digital, berdasarkan blockchain dengan semua keunggulan teknis yang diperlukan oleh solusi ini;
Hedging: di bidang keuangan, mereka yang menginvestasikan modal dalam jumlah besar tahu betapa pentingnya untuk pindah ke kegiatan yang berhubungan dengan kontra. Kenyamanan berdagang dan memegang mata uang kripto, dikombinasikan dengan stabilitas harga aset yang mendasarinya, dapat menawarkan solusi yang sangat menarik untuk lindung nilai.
Berbagai jenis stablecoin
Kami pada dasarnya dapat membagi stablecoin menjadi tiga kelompok makro, tergantung pada kategori aset dasar.
Di satu sisi, kami memiliki stablecoin yang memiliki mata uang fiat sebagai aset dasarnya, yaitu mata uang nasional atau internasional, seperti halnya stablecoin arus bersama yang didukung oleh euro atau dolar AS.
Di sisi lain, kami memiliki stablecoin yang didukung oleh apa yang disebut komoditas, biasanya logam mulia. Emas atau logam mulia lainnya telah digunakan sejauh ini, tetapi secara teoritis tidak ada batasan untuk penggunaan ini pada aset keuangan lain dan tidak ada stablecoin.
Stablecoin dengan mata uang yang mendasarinya
Stablecoin dengan mata uang yang mendasarinya memungkinkan token yang nilainya secara tepat dikaitkan dengan mata uang "nyata". Biasanya, dolar digunakan, tetapi sekali lagi, tidak ada yang melarang penggunaan jenis mata uang fiat lainnya.
Proses penerbitan dan pengelolaannya relatif mudah dipahami:
Modal dinaikkan dalam mata uang yang akan Anda gunakan sebagai dasar
Entitas ketiga akan bertindak sebagai penjaga
Token dikeluarkan
Mereka biasanya didistribusikan melalui pertukaran atau penjualan langsung
Rasio yang digunakan adalah 1:1, umumnya 1 token bernilai 1 unit mata uang yang kita gunakan sebagai underlying.
Dolar juga merupakan dasar stablecoin yang digunakan dengan baik
Masalah khas dengan jenis solusi ini adalah bahwa semua desentralisasi khas sistem berbasis blockchain hilang.
Masalah lain adalah kepercayaan dari otoritas pusat: siapa pun yang mengelola token harus, pada tingkat tertentu, berada dalam hubungan kepercayaan dengan mereka yang menggunakan stablecoin.
Biasanya, pemverifikasi pihak ketiga digunakan untuk menghasilkan stablecoin berdasarkan mata uang, dengan nilai tukar token yang benar untuk mata uang tersebut.
Ini adalah sistem yang sangat sederhana dan stabil, asalkan, tentu saja, semua orang yang terlibat melakukan bagian mereka.
Beberapa contoh mata uang berbasis uang yang stabil
Sudah ada beberapa stablecoin yang didukung oleh mata uang fiat, berikut beberapa contohnya:
Tether: didukung oleh dolar AS dan saat ini menggerakkan volume terbesar. Otoritas pusat adalah Tether Limited. Sistem ini banyak digunakan untuk memungkinkan cryptocurrency, misalnya, untuk sementara menahan nilai stabil yang didukung dolar tanpa harus menjual cryptocurrency mereka dengan dolar nyata. Ada keraguan bahwa Tether benar-benar memiliki cadangan dolar yang sesuai dengan token yang dikeluarkan, karena tidak ada otoritas pihak ketiga yang andal yang telah mensertifikasi kecocokan yang sempurna;
TrueUSD: Dibuat sebagai alternatif yang lebih transparan untuk Tether. Bahkan, mereka digunakan dengan sistem kontrak pintar dengan keseimbangan antara cadangan dolar dan token yang dikeluarkan. Ini adalah stablecoin kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia.
Stablecoin berdasarkan bahan baku
Aset utama yang digunakan adalah logam mulia, terutama emas, yang dianggap sebagai tempat berlindung yang aman dan memiliki nilai yang stabil.
Dalam hal ini, kecocokannya adalah antara token dan sejumlah emas tertentu.
Mekanisme operasinya kurang lebih sama dengan apa yang baru saja kita lihat: emas dijaga oleh otoritas ketiga yang pada saat yang sama harus memastikan bahwa token sesuai dengan jumlah emas.
Prosedurnya adalah sebagai berikut:
Modal dikumpulkan yang kemudian digunakan untuk membeli emas;
Emas disimpan
Keuntungan dan kerugian dari stablecoin
Ada beberapa kelebihan dan kekurangan stablecoin dibandingkan cryptocurrency tradisional dan mata uang fiat. Adapun manfaatnya:
Mereka didukung oleh komoditas nyata: yang berarti bahwa mereka yang memiliki token selalu dapat mengonversi stablecoin dengan yang mendasarinya;
Mereka relatif stabil: mengingat volatilitas emas (minimum) atau minyak (tentu saja lebih tinggi);
Likuiditas: Token sangat likuid, seringkali lebih likuid daripada kontrak OTC yang sering diperdagangkan pada jenis aset ini.
Di antara kerugian yang tidak dapat disangkal:
Sistemnya terpusat: sekali lagi, keuntungan dari keamanan terdistribusi dan jaringan jaminan hilang;
Kontrol dan keamanan: penerbit dan mereka yang terlibat dalam pembuatan sertifikat deposito harus memiliki kepercayaan.
Contoh koin komoditas stabil
Untuk saat ini, satu-satunya mata uang berbasis komoditas yang stabil yang layak disebut adalah Digix / DGX, token ERC-20 yang memiliki emas sebagai dasarnya.
Emas jangkar disimpan di Rumah Aman Singapura dan nilai token sepenuhnya didukung oleh emas.
Kontrol dipercayakan ke layanan yang beroperasi di blockchain Ethereum dan diverifikasi setiap tiga bulan oleh otoritas independen.
Stablecoin didukung oleh cryptocurrency yang mendasarinya
Konsep yang dimaksud mungkin tampak jauh lebih asing, seperti yang kami katakan di awal bahwa salah satu keuntungan dari stablecoin adalah mereka menghilangkan volatilitas dari cryptocurrency itu sendiri.
Faktanya, jenis mata uang ini digunakan dengan integrasi kontrak pintar yang juga memanfaatkan transaksi agunan untuk mengurangi risiko yang terkait dengan volatilitas.
Oleh karena itu, dimungkinkan untuk menggunakan token semacam itu untuk mengurangi volatilitas, bahkan dengan menggabungkan pengelompokan ke sekeranjang cryptocurrency daripada satu cryptocurrency.
Dimasukkannya dalam panduan ini checker back-to-back seperti itu tentu dipertanyakan: mereka memiliki fungsi yang lebih kompleks dan di atas semua sangat berbeda dari contoh lain yang telah kami lakukan di atas.
Namun, mereka lebih merupakan instrumen keuangan daripada instrumen pertukaran, dan cenderung memiliki arti penting dalam beberapa konteks.
Terbaru: Koin Stabil “fiat
Ya, token kripto juga dapat dikeluarkan seperti proses yang biasa kita lihat dengan mata uang tradisional.
Dalam hal ini, ada otoritas pusat yang mengeluarkan koin dan menghancurkannya, berusaha menjaga harga sedekat mungkin dengan dolar AS (atau komoditas referensi lainnya).
Petro, stablecoin pemerintah Venezuela
Tidak seperti kategori stablecoin lainnya, dalam hal ini kita dihadapkan pada proses yang sepenuhnya terpusat, yang tidak menyediakan akumulasi cadangan dan oleh karena itu membuka lapangan untuk kritik yang lebih dalam, juga mempertimbangkan sikap umum dari mereka yang tertarik pada cryptocurrency.
Faktanya, sistem yang sangat kompleks diterapkan untuk memastikan bahwa token sesuai dengan nilai dolar referensi.
Contoh paling penting: dasar
Base, sebelumnya Basecoin, adalah stablecoin yang masih memiliki nilai dalam dolar AS. Ini menggunakan algoritme kompleks yang memodifikasi pasokan token, menyesuaikannya dengan tepat dengan nilai dolar.
Jika nilai dasar melebihi satu dolar, token dihancurkan di antara yang beredar, jika tidak, mereka diproduksi dan dipasarkan.
Perilakunya mirip dengan bank sentral, meskipun dengan implikasi yang sama sekali berbeda, tetapi ini harus dianalisis secara terpisah.
Kesimpulan: apakah stablecoin berguna?
Berbicara tentang Stablecoin seolah-olah itu adalah kategori yang homogen tentu saja salah. Dalam panduan hari ini, kita tentu telah belajar untuk memahami perbedaan antara satu proyek dan proyek lainnya, dan terutama untuk memahami tujuan yang mengarah pada pembuatan jenis token ini.
Mereka pasti akan dapat menemukan bidang aplikasi tertentu dan kemungkinan akan berkembang di bidang referensi mereka.
Namun, mereka yang mencari pengalaman cryptocurrency paling murni harus mencari di tempat lain: tidak semua proyek ini memiliki kepercayaan penuh dari investor (dalam hal distribusi, siapa yang menjalankan proyek dan siapa yang mereka awasi).
Juga dalam hal perdagangan, jika tujuan Anda adalah untuk berspekulasi tentang nilai mata uang kripto, stablecoin bukanlah alat untuk Anda.
Sebaliknya, stablecoin yang didukung oleh komoditas atau menggabungkan jaminan lanjutan dapat menjadi alat yang sangat menarik untuk perdagangan tingkat lanjut.
Namun, kami menghadapi apresiasi baru dari dunia cryptocurrency yang, sementara mengambil beberapa tema mendasar, berkembang di jalur yang sama sekali berbeda.
Sebelum ikut-ikutan mencari peluang yang tepat, saran kami adalah menganalisis secara menyeluruh stablecoin yang menarik minat kami dan kemudian memutuskan apakah dan kapan itu bisa berguna bagi kami.
Saya tidak bisa meninggalkan situs Anda sebelum menyarankan bahwa saya sangat menyukai informasi biasa yang diberikan seseorang untuk pengunjung Anda? Akan sering kembali untuk melihat postingan baru