RealT.co OPINIONI E RECENSIONI 2021: Beni immobili tokenizzati

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Che vi piaccia o no, la Blockchain ha già iniziato a sconvolgere molti settori finanziari. Prima c’è stato il mercato degli interessi e dei prestiti con la DeFi (finanza decentralizzata) e ora l’immobiliare. Nell’era della tecnologia on-chain, l’investimento in beni reali sarà ridefinito. Che cosa significa possedere davvero un immobile? Come si possono collegare i beni digitali al mondo reale e tangibile? Queste sono tutte domande che i beni reali tokenizzati dovranno affrontare e RealT è il primo passo in questa direzione.

Panoramica

In questo articolo spiegherò innanzitutto cos’è RealT.co e come funziona. Guarderemo poi alcuni degli aspetti di sicurezza dell’investimento in immobili tokenizzati. Esaminerò la selezione di investimenti di RealT e guarderò i loro tipi di proprietà, le località e il ritorno sull’investimento. Parleremo anche un po’ della liquidità di questi asset e del tipo di commissioni che RealT applica per i suoi servizi. Nella sezione finale, guarderemo la funzionalità e il design dell’applicazione RealT e vedremo chi è il team dietro RealT.

Cos’è RealT?

RealT offre investimenti frazionati in immobili tokenizzati sulla blockchain. Sembra fantastico, vero? Ok, ma cosa significa veramente? Cos’è RealT? In poche parole, RealT è una piattaforma di crowdfunding immobiliare che utilizza semplicemente la tecnologia blockchain per gestire la proprietà degli asset, i diritti di voto e le distribuzioni.

In molti modi, RealT non è molto diverso da aziende come Cardone Capital o Holdfolio. L’unica differenza è che la proprietà del mondo reale si riflette digitalmente in token. Oltre alla tokenizzazione, RealT funziona come qualsiasi altra syndication immobiliare. Ma andiamo per gradi!

Come funziona RealT?

Crea un portafoglio Ethereum prima di iniziare il processo di investimento con RealT, devi avere un portafoglio Ethereum per tenere i tuoi token e ricevere le distribuzioni dai tuoi investimenti RealT.co

Seleziona una proprietà

Il primo passo per investire con RealT è quello di navigare nel loro mercato. Lì potrete vedere tutte le opzioni di investimento attuali e quelle vecchie che sono già state vendute. Per acquistare il token per una proprietà, basta aggiungerlo al carrello e procedere al checkout.

Poi si paga con carta di credito o si può anche pagare con la criptovaluta di vostra scelta. I metodi di pagamento disponibili attualmente includono CB, Bitcoin, Ethereum e Dai.

Completamento del KYC (Know your Customer)

Se non hai ancora compilato le tue informazioni KYC, dovresti farlo ora. È un po’ spiacevole che il mondo inaffidabile della blockchain abbia a che fare con la regolamentazione in senso letterale, ma questo sarà probabilmente il caso per qualche tempo.

Firma il PPM

Dopo che la transazione di pagamento è stata completata con successo e l’identità è stata verificata, riceverai un’e-mail che ti chiederà di rivedere e firmare il memorandum di collocamento privato (PPM). Questo è un documento legale che delinea i termini e le condizioni dell’investimento privato nella proprietà. Quando firmate il PPM, questo documento contiene informazioni importanti sulla composizione della società che possiede la proprietà e i vostri diritti come membri. Troverete anche informazioni sulle commissioni e sull’allocazione delle azioni più avanti nel documento.

Una volta che l’hai letto attentamente, puoi firmarlo tramite HelloSign e il gioco è fatto! Ora aspetta. Una volta che tutte le parti hanno firmato il memorandum, riceverai una notifica via e-mail da HelloSign.

Riceverai anche un’email da RealT che conferma che il tuo ordine è stato ricevuto e che i tuoi token sono stati distribuiti nel tuo portafoglio Ethereum.

Controlla il tuo portafoglio


Vuoi assicurarti che il token sia stato ricevuto nel tuo portafoglio. Nella maggior parte dei portafogli, il token RealT.co sarà visualizzato automaticamente. Tuttavia, se hai bisogno di aggiungerlo manualmente al tuo portafoglio, vai semplicemente alla pagina del tuo portafoglio e clicca sul simbolo Ethereum nell’angolo in alto a destra. Questo farà apparire le informazioni sul token di proprietà, come il simbolo e l’indirizzo. Poi copiate l’indirizzo del token. Nella maggior parte dei portafogli, avrete la possibilità di aggiungere un token personalizzato. Se stai usando Metamask, vai semplicemente al menu principale e troverai l’opzione per aggiungere un token in basso. Seleziona ‘Custom Token’, incolla l’indirizzo del token e voilà: puoi vedere il tuo RealToken nel tuo portafoglio.

Sicurezza


Come per tutti i nostri investimenti, la sicurezza dovrebbe probabilmente essere la preoccupazione numero uno. La priorità numero uno negli investimenti è e sarà sempre quella di non perdere soldi. Una volta che sappiamo che i nostri beni sono al sicuro, possiamo iniziare a pensare a massimizzare il loro rendimento. Purtroppo, i beni del mondo reale non sono ancora incapsulati nell’ecosistema blockchain, né legalmente né tecnicamente.

Questo significa che con ogni transazione al di fuori della rete, c’è un rischio intrinseco di terze parti. Dal momento che RealT.co è una società relativamente nuova e offre un approccio completamente nuovo per investire in immobili, dobbiamo controllare le sue credenziali molto attentamente.

Ci sono due entità principali: RealToken Inc. e RealToken LLC

RealToken Inc. è il gestore della LLC
Questo è il nome con cui RealT fa affari e viene utilizzato per l’amministrazione della società. RealToken LLC è un’entità legale separata che viene utilizzata per gestire i processi legali di emissione di titoli di investimento, come gli investimenti immobiliari frazionati. Così ho fatto una rapida ricerca sul sito web dello Stato del Delaware per verificare che entrambe le entità siano correttamente registrate, e lo sono. Inoltre, RealToken LLC non possiede altre LLC o proprietà. Ogni singola proprietà è di proprietà di una LLC separata. Questo significa che sono finanziariamente e legalmente separati. Se una proprietà dovesse fallire o la società che la possiede dovesse fallire, ciò non influirebbe su nessun’altra proprietà.

Questo significa che RealT è assolutamente sicuro? Beh, no. Niente è sicuro al 100%. Ma avere le entità legali appropriate sul posto può almeno darci una certa tranquillità sul fatto che RealT onorerà il suo impegno di equiparare il suo token digitale con una frazione della proprietà dei suoi beni.

Il mercato degli investimenti tokenizzati
RealT è nuova sul mercato e sta ancora costruendo il suo portafoglio. Tuttavia, sono già riusciti ad acquisire un’interessante gamma di proprietà residenziali.

Selezione degli investimenti


Attualmente hanno circa 50 proprietà elencate sul loro mercato, la maggior parte delle quali vendono in pochi minuti. A partire dal 2021, RealT si sta concentrando solo su proprietà di tipo residenziale nella zona di Detroit e Chicago. Non ci sono proprietà commerciali disponibili. Le proprietà sono principalmente nella fascia bassa del mercato. Detroit non è esattamente un mercato immobiliare in piena espansione in questo momento, ma ci sono molte proprietà a buon mercato in palio. Tuttavia, con le proprietà di fascia bassa, generalmente si tende ad avere inquilini di qualità inferiore. Qualità inferiore nel senso della loro capacità o volontà di pagare l’affitto in tempo e di prendersi cura dell’edificio. Questo non è sempre il caso, ma è un fattore di rischio da considerare.

Ritorno sull’investimento
Il ritorno sull’investimento dovrebbe essere tra l’11 e il 12% per la maggior parte delle proprietà. Questo non include i profitti ottenuti dalla vendita di una proprietà. Il tasso interno di rendimento (IRR) è probabilmente molto più alto. Un flusso di cassa del 12% all’anno è molto forte per qualsiasi operazione immobiliare. La maggior parte delle altre proprietà in cui ho investito finora sono riuscite a raggiungere queste cifre, ma solo dopo alcuni anni di aggiornamento e di aumento degli affitti.

Investimento minimo


L’investimento minimo per ogni proprietà è il prezzo di un token. Questo è il vero vantaggio di dividere gli investimenti immobiliari. La barriera all’entrata è molto più bassa e il rischio è distribuito su un maggior numero di investitori. La maggior parte delle proprietà sono divise in 1.000 gettoni. Così, il valore di un gettone è semplicemente il valore della proprietà diviso per 1.000. La maggior parte dei gettoni vale tra i 50 e i 150 dollari. Questo è il tuo investimento minimo. Per alcune proprietà, il numero di gettoni varia tra 850 e 1200 gettoni. Puoi sempre calcolare il valore di un token usando una semplice formula:

Token Value = Valore della proprietà / Numero di gettoni

Rispetto ad altre sindacazioni immobiliari disponibili per gli investitori non accreditati, 150 dollari sono estremamente bassi. Per esempio, Cardone Capital inizia ad accettare investimenti a 5.000 dollari e Holdfolio a circa 20.000 dollari.

Liquidità


Tradizionalmente, l’immobiliare è noto per due cose: rendimenti elevati e resistenti all’inflazione e illiquidità.

Quando investiamo in beni immobiliari direttamente (non attraverso un intermediario), possiamo aspettarci che i nostri fondi siano vincolati per 5-10 anni. È qui che RealT è diverso. Non solo offrono attualmente il riscatto di token fino a 2.000 dollari al giorno, ma puoi anche scambiare i tuoi token su Uniswap e venderli per ETH o scambiarli con un altro token.

Tasse


Diamo un’occhiata alle tariffe. Come per qualsiasi sindacato immobiliare, le commissioni sono il punto in cui la piattaforma recupera le sue spese e potenzialmente fa ulteriori profitti. Troverete tutte le commissioni rilevanti di RealT e le ripartizioni di distribuzione nel PPM e nell’accordo operativo.

Quali sono le tariffe di RealT.co?


Le seguenti tasse sono addebitate da RealT e sottratte prima delle distribuzioni: Tassa di gestione della proprietà: Questa è la tassa addebitata per la gestione della proprietà. RealT ha esternalizzato la gestione delle proprietà a un fornitore di servizi terzo. Poiché le tariffe esatte variano tra il 5-10% per proprietà, è necessario consultare il PPM per maggiori dettagli.

Tassa di inserzione sulla piattaforma: Questa tassa è addebitata da RealT per “elencare la proprietà”. Il 10% del ricavo lordo viene detratto per questo,

Tassa di gestione: RealT può decidere di far pagare questa tassa per certe serie di proprietà. Se tali tasse sono addebitate, le troverete anche nel PPM.

Evento capitale: un evento capitale è per esempio la vendita di una proprietà. In questo caso, il 10% del ricavato lordo va a RealT e il 90% agli investitori. Una divisione 90/10. Se si paragonano queste commissioni ad altre sindacazioni immobiliari, sembrano piuttosto alte. Se si sommano tutte le tasse di cui sopra, si finisce facilmente per pagare il 30-40% del ricavo lordo in tasse a RealT. Questo sembra un convenzionale 65/35 di divisione dei profitti con una tassa di acquisto, una tassa di trasferimento e una tassa di gestione dell’1%. Tuttavia, con RealT, le tasse sono un po’ nascoste. Apprezzerei se fossero un po’ più onesti e trasparenti su tutte le spese addebitate.

Applicazione


L’intero processo, dalla registrazione all’acquisto del token, è stato senza intoppi. Il sito web è ben progettato e facile da navigare. Puoi seguire tutte le tue partecipazioni sulla pagina del tuo portafoglio e vedere le distribuzioni visualizzando il contratto del token su etherscan.

La squadra


Il team di RealT è composto da un rinomato gruppo di professionisti del business e del diritto. David Hoffmann – il CEO – ha iniziato a consigliare e consigliare startup blockchain nel 2017. Da allora, ha continuato a sviluppare la sua visione di fondere il mondo degli immobili e dei beni digitali.

Conclusione


RealT è una startup con un’idea innovativa: l’investimento immobiliare frazionato attraverso i token. Il processo di investimento è semplice e diretto. Tutto ciò di cui hai bisogno è un portafoglio Ethereum e un documento d’identità. La loro selezione di investimenti, tuttavia, è abbastanza limitata. Attualmente, solo le proprietà residenziali nell’area di Detroit e Chicago sono disponibili. I rendimenti promessi, d’altra parte, sembrano eccellenti. Purtroppo, una parte dei profitti è condivisa con RealT fino al 40% a causa della loro gamma di tasse. Tuttavia, RealT offre una scelta interessante per gli investitori immobiliari lungimiranti.

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